5年新增市场规模近千亿 垃圾焚烧发电获资本青睐

来源： 环境污染第三方治理联盟一

垃圾焚烧发电成为了我国探索垃圾处理“减量化、无害化、资源化”的又一个里程碑，业内人士已经亮出了市场规模将达到千亿的“保守估计”。市场蓝海已然成型，多方企业蓄势待发，恒大高新、盛运环保等知名企业已率先抢占高地，新一轮市场争夺战又将悄然拉开序幕。

我国生活垃圾产生量不断攀升已经引发了严重的“垃圾围城”、“垃圾围村”、“垃圾围湖”等现象，所以构建更现代化的，能够满足现有垃圾处理需求的体系构建变得尤为迫切。在众多垃圾“减量化、无害化、资源化”的探索中，垃圾焚烧发电以其独有的特点脱颖而出。

据中国城市环境卫生协会2010年统计，我国每年生活垃圾产生量约达4亿吨，且城镇生活垃圾还在以每年5%至8%的速度递增。传统的垃圾卫生填埋方式已经无法处理如此庞大的垃圾数量，并且存在着占用大量土地资源、渗滤液处理成本较高，还容易造成二次污染等缺点。相比之下，垃圾焚烧发电方式更契合“减量化、无害化、资源化”的要求。

由于垃圾焚烧发电的优势明显，能够创造社会和经济双效益，所以垃圾焚烧发电市场也迅速在政策的扶持下崛起。

相关政策、标准和技术规范的陆续出台意味着，垃圾焚烧发电行业正式被纳入可再生能源发电范畴，还享受电力优先上网和政府补贴。各地也在大力部署垃圾焚烧发电项目，根据《国家应对气候变化(2014-2020年)规划》，至2020年全国生物质能发电装机容量将达到3000万千瓦，是2015年(1300万千瓦)的2.3倍。作为生物质发电的其中一员，生活垃圾焚烧发电未来3到5年的发展将如火如荼。

此外，我国已经开始逐步关闭垃圾填埋场，改建垃圾焚烧厂，垃圾焚烧行业市场将得到进一步释放。据国家规划，到2020年，我国垃圾焚烧占无害化处理的比例将超过50%。中国循环经济协会发电分会秘书长郭云高表示，“十三五”末我国至少新增垃圾焚烧发电规模30万吨/日，相当于新建300个1000吨/日的垃圾焚烧电厂，已经赶得上这个行业30年来建设规模的总和了。

日前，国家能源局有关部门负责人也表示，截至2015年底，我国垃圾焚烧发电约250亿千瓦时，到2020年垃圾焚烧发电装机容量仍将增幅约56%。业内人士已经预测，保守估计，2016年至2020年，垃圾焚烧发电行业新增市场规模将近千亿。这样规模的市场蓝海已经让相当一部分企业瞄准新市场，提前布局抢占新风口。

以中国锦江环境控股有限公司(简称“锦江环境”)为例，作为中国第一家民营垃圾发电运营商，目前已经成长为中国垃圾发电行业的引领者。其第四季度的业绩报告显示，2016年全年的垃圾处理量增长至813万吨，增幅为17.4%，2016年全年的发电量增长至23.143亿千瓦时，增幅为16.6%。

再看恒大高新，作为一家国内综合性工业设备龙头企业，早在5年前就布局垃圾焚烧市场，已经为多家企业提供了垃圾焚烧设备和服务。这一轮垃圾焚烧发电热潮的爆发，业内分析者都表示，公司未来发展前景更加广阔。

除了锦江环境和恒大高新，盛运环保专注垃圾焚烧领域的聚焦程度也不遑多让。近日有消息称，公司彻底剥离了输送机械业务，向垃圾发电领域转型。去年8月，公司还拟收购唐县垃圾填埋场，向垃圾焚烧发电上游环卫领域进军，进一步拓展整个产业链。

作为一个新兴的市场，作为一个响应政策和时代号召的市场，垃圾焚烧发电自有其令投资者蜂拥而至的独特背景。面对一个千亿的蓝海，更多的开拓者将涌入这个市场，成为垃圾焚烧发电向着技术更高新，设备更精尖，工艺更环保的领域升级的重要推动力。

随着我国经济发展增速加快，生活垃圾产生量不断攀升，每年产生约1.7亿吨城市垃圾和6500万吨左右的县城垃圾。垃圾处理的常用方法是掩埋，但掩埋方法已经无法满足日益增加的垃圾处理需求，城市生活垃圾的“减量化、资源化、无害化”日益成为各级政府关注的焦点。

城市生活垃圾处理的主要方法有填埋、堆肥和焚烧等处理方法。卫生填埋曾是我国处理垃圾的主要方法，优点是建设投资成本较低、运营成本较低、技术成熟、对垃圾的要求较低，但缺点是占用大量土地资源、渗滤液处理成本较高、渗漏风险大，易造成二次污染;垃圾堆肥是建立在垃圾分类收集的基础之上，我国的垃圾主要为混合垃圾，不适宜直接堆肥，因此该技术很难推广，处理厂数量也在不断减少。
 
　　垃圾焚烧与填埋法相比，能更有效的实现“减量化、资源化、无害化”。
 
　　“减量化”：在垃圾经过焚烧后，一般可减重80%，减容90%以上，可节约大量的土地资源；
 
　　“资源化”：按热值比较，每吨生活垃圾约相当于0.2-0.25吨标准煤，垃圾焚烧发电的资源综合利用效益相当可观；
 
　　“无害化”：垃圾焚烧主要生产的气体为二氧化碳。
 
　　因此，在人口密度较高而土地资源紧缺的国家，如日本、德国、新加坡，焚烧法已经成为生活垃圾处理的主要方法，目前，国内垃圾处理主要以填埋为主，但垃圾焚烧成为政府力推的主要方向。
 
　　我国政府高度重视城镇生活无害化处理工作，国务院等相关政府主管部门制定了一系列鼓励和扶持性政策，并且出台了相关处理标准和技术规范，推动垃圾焚烧发电行业进入快速发展阶段。

近年来不断出台政策支持垃圾处理行业的发展，生活垃圾焚烧发电也已纳入可再生能源发电范畴，享受电力优先上网及政府补贴优惠上网价格，地方政府开始高度重视垃圾焚烧发电项目的建设，逐步加大了投入力度，垃圾焚烧发电已成明星产业。
 
　　根据《国家应对气候变化(2014-2020年)规划》，至2020年全国生物质能发电装机容量达到3000万千瓦，为2015年(1300万千瓦)的2.3倍，其中生活垃圾焚烧发电作为生物质发电的一种。基于以上数据，预计我国“十三五”期间垃圾焚烧发电将实现快速发展，未来3-5年仍将成为垃圾焚烧发电行业的黄金发展期。
 
　　目前，垃圾焚烧行业是垃圾焚烧运营公司和政府签订BOT协议，负责项目的投资、建设、运营，最后收入主要来源于政府垃圾处置费的补贴和上网电费。从收入端来看，垃圾焚烧运营不仅从政府处获取补贴，还可以通过销售电力获得收入，盈利保障力度较大。
 
　　发改委在2012年发布的《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》规定，垃圾焚烧发电项目先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结算，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，并执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时0.65元(含税)，超过280千瓦时的部分按照当地火电上网电价计算售电收入。

各种发电方式上网电价(元/kwh)

垃圾处理补贴标准存在明显的差异性，一方面与垃圾发电项目所在的地域有关，东部发达地区补贴标准普遍较高，中西部地区偏低。比如深圳地区生活垃圾焚烧发电厂垃圾处理补贴标准超过110元/吨，而安徽项目为70元/吨，牡丹江项目不足50元/吨。另一方面与项目采用的焚烧锅炉技术有关，采用炉排炉的项目补贴标准一般在65-100元/吨，采用循环化床的介于15-60元/吨之间。
 
　　我们预计“十三五”末，全国城市生活垃圾无害化处理率达到95%，垃圾焚烧处理能力达到无害化处理总能力的50%，那么到2020年，保守估计我国城镇生活垃圾焚烧无害化处理量将达到1亿吨，较测算的2015年处理量5760万吨增长4310万吨。保守估算，2016年起，我国垃圾焚烧发电行业的市场规模将突破1000亿，2016-2020年，垃圾焚烧发电行业新增市场规模将近千亿。